Финансовый портал

Структурированные финансовые продукты

В настоящее время банки и управляющие компании активно предлагают состоятельным клиентам такой синтетический инвестиционный инструмент, как структурированные продукты.

Структурированным называют финансовый продукт, состоящий из финансовых инструментов с фиксированной доходностью и деривативов с плавающей доходностью. Дериватив - это финансовый инструмент, цена и параметры которого базируются на соответствующих параметрах другого финансового инструмента (базового актива).

Доходность по таким продуктам может быть привязана к различным базовым активам, такими как:

  1. российские и зарубежные фондовые индексы (например, индексы РТС, ММВБ, индексы Dow Jones (США), Hang Seng (Гонконг) и т. д.);
  2. акции различных компаний;
  3. валютный курс.

Структурированные продукты различаются по степени защиты капитала сценарием, на который рассчитан базовый актив (например, рост или падение рынка), коэффициенту участия в доходности базового актива и т. д. Наибольший интерес для инвесторов в последнее время представляют структурированные продукты со 100%-ной либо частичной (75%-ной или 90%-ной) защитой вложенного капитала. Иногда инвесторам гарантируют не только возврат всей вложенной суммы, но и минимальный гарантированный доход в размере 0,1-3%. Минимальный горизонт инвестирования по структурированным продуктам составляет один год. Комиссия банка / управляющей компании является одним из элементов продукта.

«Встраивание» комиссии приводит к ухудшению параметров структурированного продукта - например это означает падение коэффициента участия в доходности базового актива.

Большинство инвесторов часто не представляют, из каких именно финансовых инструментов состоит структурированный продукт. В договоре, который заключают клиент и банк / управляющая компания, чаще всего просто приведена формула расчета доходности, размер которой не является фиксированным.

Юридическая форма синтетических инвестиционных продуктов может быть самой разнообразной: индексируемые депозиты, облигации и внебиржевые срочные сделки, сертификаты, доверительное управление и пр.

Популярность структурированных продуктов связана с тем, что в рамках данного подхода можно подобрать любую комбинацию инвестиционных инструментов, максимально соответствующую представлениям инвестора об уровне доходности, риске, поведении рынка и т. д.

Налогообложение дохода от структурированных продуктов аналогично налогообложению дохода от ценных бумаг: размер НДФЛ составляет 13% (для резидентов РФ) и 30% (для лиц, не являющихся резидентами РФ).

Рейтинг: 
Голосов пока нет

Курсы валют

<a href="http://www.mt5.com/ru/" target="blank">Форекс портал"</a>

Календарь

пн
вт
ср
чт
пт
сб
вс
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
 
Май 2018
 

Опрос

Есть ли у Вас вклады в банках ?

Интересно

Краудсорсинг: коллективный разум как инструмент развития бизнеса

Важнейшим инструментом повышения эффективности работы персонала является использование...