Финансовый портал

Основные направления оценки кредитоспособности

На сегодняшний день сложились следующие основные направления развития оценки кредитоспособности, требующие дальнейшего совершенствования.

1. Детальное проведение анализа. Если полученный кредит был направлен на инвестиционные нужды, то важно оценить, что будет являться источником погашения кредита - поступающая выручка или продажа активов или части бизнеса. Последнее не всегда выгодно для заемщика, следовательно, сразу соглашаясь на первоначальные сроки возврата кредита, заемщик уже учитывает пролонгации, которые могут быть невыгодны банку-кредитору, или возможное перекредитование. Важно изучать диверсификацию бизнеса заемщика - от одного или нескольких направлений бизнеса поступает выручка. Необходим анализ сроков погашения других долгов заемщика, в том числе более ранних по сроку, и оценка их влияния на сохранение кредитоспособности заемщика в дальнейшем.

2. Обоснование суммы кредита. Необходимо представлять не только направление заемных средств, но и их обоснованность с позиции возможности своевременно генерировать в будущем финансовые потоки, достаточные для развития бизнеса заемщика и погашения ссудной задолженности.

3. Оценка финансовых показателей (текущей кредитоспособности). Удовлетворительные значения коэффициентов в первую очередь свидетельствуют о понимании менеджментом заемщика оптимальных - с учетом общих принципов структуры активов и пассивов - уровня рентабельности и оборачиваемости средств организации. В то же время коэффициенты говорят о состоянии активов и пассивов заемщика в прошлом (этот недостаток присущ и независимым рейтингам заемщиков). Возможно, в настоящем ситуация изменилась в положительную сторону или изменится в будущем, что подтверждают надежные источники. Плохие финансовые показатели еще не свидетельствуют напрямую о некредитоспособности заемщика, т. к., возможно, мы не видим целую картину (например, заемщик является участником неформального холдинга), или видим неправильную (возможно, отчетность искажается с определенными целями).

Таким образом, важно знать о будущем заемщика, о котором могут говорить его отрасль (сфера бизнеса), бизнес-планы (если они качественны и правдивы, а не разработаны специально для банка). Финансовые коэффициенты свидетельствуют о текущем состоянии заемщика, при этом вселяя уверенность, что при грамотном менеджменте, развитии отрасли, в которой действует заемщик, сохранении им конкурентных преимуществ кредитоспособность не ухудшится. Коэффициентный анализ должен дополняться анализом менеджмента, экономической конъюнктуры отрасли, репутации с позиции наличия у заемщика стратегии и организационных возможностей по поддержанию финансовых показателей на достаточном уровне.

4. Четкое определение кредитным договором даты и суммы возврата основного долга и уплаты процентных платежей. Для того чтобы в будущем денежный поток в направлении банка по погашению заемщиком кредита был непрерывным, необходимо провести тщательный анализ возможности погашения кредита заемщиком в оговариваемые сроки, перед их регламентацией в кредитном договоре, поскольку банк совершенно не желает вместо погашения получить проблемы по реализации залогового имущества.

Так, на практике были случаи установки уплаты процентов ежемесячно по долгосрочному кредиту, хотя из бизнес-плана следовало, что ресурсы от реализации проекта начнут высвобождаться у заемщика через полгода. В результате этого возникла просроченная задолженность по процентам, и банк был вынужден создавать резервы, хотя в реальности ухудшения качества проекта не произошло, просто необходимо было изначально рассчитать и установить реальные для заемщика сроки.

Главными информационными источниками о потоке платежей заемщика являются отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств. Банком на основании этих документов должен быть проведен обоснованный расчет денежных потоков заемщика на период кредитования. Должно быть сформировано четкое представление об источниках возврата на основании ежемесячных объемов выручки и высвобождения средств из оборота.

Основная задача расчета заключается в том, чтобы финансовые потоки заемщика совпадали по объему и срокам с обязательствами по оплате и обслуживанию долга.

При анализе следует учитывать, что любое предприятие несет определенные минимальные издержки, необходимые для поддержания бизнеса (иногда и для развития), которые могут быть подвержены сезонным и конъюнктурным колебаниям, а также помнить о таком важном моменте в оценке источников для погашения кредита и процентов при сохранении объемов бизнеса заемщиком, как получаемая прибыль после уплаты налогов (чистая прибыль). Кроме того, следует изучить отношение объема выручки к оборотам по расчетным счетам заемщика, т. к. выручка в неденежной форме не всегда может стать источником погашения кредита. Только после проведения тщательного анализа можно согласовывать с заемщиком срок или график погашения кредита и устанавливать периодичность уплаты процентов.

Необходимо помнить, что при анализе кредитоспособности предпочтение отдается не наличию обеспечения по ссуде, а способности заемщика получать доход; не платежеспособности на момент обращения в банк за кредитом, а финансовой устойчивости в целом.

Рейтинг: 
Голосов пока нет

Курсы валют

<a href="http://www.mt5.com/ru/" target="blank">Форекс портал"</a>

Календарь

пн
вт
ср
чт
пт
сб
вс
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
 
Февраль 2018
 

Опрос

Есть ли у Вас вклады в банках ?

Интересно

Конкуренция на рынке ценных бумаг

Особенность маркетинговой среды на фондовом рынке определяется особенностями его конкур...