Финансовый портал

Лимитирование и оценка риска торговых портфелей

При установке лимитов потерь для торговых портфелей необходимо исходить из принципа достаточности лимитов потерь для текущего уровня бизнеса.

Основное назначение расчета возможных потерь - оценка текущего капитала под риском. Кроме того, расчет возможных потерь используется для определения лимитов концентрации (защита от стресс потерь).

При стабильной конъюнктуре рынка срок удержания позиций в портфеле не превышает одного дня, однако при существенном ухудшении конъюнктуры из-за стремления трейдеров дождаться желаемого изменения цен сроки удержания позиций резко возрастают.

Одним из источников повышенного риска торговых портфелей является низкая активность по какому либо активу - «зависшие позиции».

Для активной торговли при растущем тренде трейдеру нужна «подушка» размером в два три стандартных лота. Значимый оборот по бумаге является обоснованием для наличия постоянно поддерживаемой позиции. Значимым оборот должен быть по отношению к размеру «подушки». При оценке риска позиций одним из важнейших факторов является ожидаемое время удержания позиции. Это время можно определить как необходимое для продажи «подушки», т. е. размер «подушки» / объем продаж за период. Анализируемый период - две недели.

Если вычисляемый таким образом срок удержания позиции составляет больше двух недель, позиция должна переводиться в инвестиционный портфель.

Таким образом, ключевым при оценке и контроле риска торговых портфелей является оценка реального торгового оборота по каждой акции.

Для анализа должны использоваться:

  • торговые сделки компании с клиентами;
  • торговые сделки компании с контрагентами.

Необходимо отфильтровывать:

  • сделки клиентов с рынком;
  • схемные сделки;
  • сделки РЕПО.
Рейтинг: 
Голосов пока нет

Курсы валют

<a href="http://www.mt5.com/ru/" target="blank">Форекс портал"</a>

Календарь

пн
вт
ср
чт
пт
сб
вс
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
 
Май 2018
 

Опрос

Есть ли у Вас вклады в банках ?

Интересно

Этапы одобрения кредита: андеррайтинг

В результате скоринга заявка на кредит может быть отнесена к одной из трех категорий:...